Rapport portfolio 2026-05

Évolution depuis le mois dernier

Composition actuelle :

J'ai gardé une forte exposition à ETH car je veux toujours rester exposé à la hausse tout en limitant mes risques, NIL c'est un pari sur la narrative AI / Privacy, USDC j'ai réduis mon % d'allocation car j'ai un peu renforcé ETH, enfin Daydreams j'ai tjs la même thèse même si je me suis peut être trompé sur la timeline étant donné que la MAJ que j'attendais n'est tjs pas sortie et ne devrait pas voir le jour aussi rapidement que je l'espérais.

Ce qui a bougé récemment (entrées / sorties / rotations) :

Renfort ETH financé par une réduction de l'allocation USDC. Les 9 trades spéculatifs clôturés ce mois sont traités plus bas (Réussites / Échecs / Leçons verbatim).

Délibéré ou émergent ?

C'est délibéré

Ce qui m'a surpris

Ce qui m'a surpris a été la puissance de la Base AI szn et le peu de temps que celle ci aura duré.
De plus les projets comme VVV et Near ont continué à pump malgré un marché morose et je ne l'avais pas vu venir alors que pour Near j'aurais pu m'exposer en ayant accès à une thèse avant que le token décolle. Pareil pour VVV j'étais rentré brièvement et suis sorti dès le premier petit pump étant donné que je ne pensais pas qu'une telle poussée du prix était possible vu d'ou l'on venait déjà

Changements majeurs dans le mois

J'ai sous estimé l'apétit pour les tokens générant du revenu et / ou pratiquant du bru nde tokens, le tout lié à des usages réels.
Clairement les secteurs prometteurs et ayant cartonné sont ceux se trouvant à la frontière entre Privacy et IA
On est tjs en bear market mais certains projets sont utilisés en dehors du petit monde des cryptos et continuent de progresser dans un univers pourtant morose, il faut trouver ce type de projets

Réussites

J'ai réussi à trouver des projets ayant bien performé, construit des outils me permettant d'améliorer ma prise de décision.

Échecs

C'était un mois assez difficile malgré tout, j'ai trouvé Gitlawb vraiment early et suis sorti bcp trop tôt. J'ai négligé la puissance du narratif dans ce type de projets et je pense avoir été trop peureux. Par exemple le nombre de followers sur X montait, des influs commencaient à en parler et je suis sorti quand même, me faisant rater un x10 au moins
De plus j'avais ouvert une position sur Clawd qui elle était en perte et j'ai coupé mon gagnat et non mon perdant. Il fallait faire l'inverse et avec du recul je ne sais pas pk j'ai fait ca.
J'ai également trouvé un projet qui cochait toutes les même cases que Gitlawb, et je suis sorti après un +30% rapidement et fait la même erreur alors que j'aurais pu faire X5 en gardant ma position même pas une semaine après.
Tout cela m'a amené à faire des revenge trades je pense et je finis à breakeven ou en légère perte alors que j'aurais pu faire le meilleur mois de l'année sans doute.
Je me suis parfois lancé sans respecter les règles, c'est à dire avoir une scorecard remplie me permettant d'être rationnel.
Pas mal de lecons ce mois ci donc

Bets ouverts en cours

DREAMS (entry 2026-05-11, conviction 60, narrative AI agents)

Pourquoi je le tiens encore :

Je tiens encore Daydreams car je pense que les taskmarket résolvent un réel besoin à venir

Évolution depuis l'ouverture :

L'évolution depuis l'ouverture est correcte, je m'attendais à peu près à cela

Signaux renforçants ma conviction :

Pump.fun investit 250k$ dans Daydreams après que ceux ci aient gagné un hackaton

Signaux affaiblissants ma conviction :

la lenteur dans l'éxécution, je pensais que la V2 serait déjà sortie. De plus un ERC concurrent lancé par Virtuals et l'Ethereum fondation a vu le jour et pourrait poser problème en terme de standart

NIL (entry 2026-05-29, conviction 40, narrative Privacy / AI)

Pourquoi je le tiens encore :

Je le tiens encore car il n'a pas ateint mon stop loss même si ca pourrait arriver plus vite que prévu

Évolution depuis l'ouverture :

L'évolution est négative pour l'instant, le marhé corrigeant assez fortement ces derniers jours

Signaux renforçants ma conviction :

Les signaux sont une communication active du projet et des évènement annoncés

Signaux affaiblissants ma conviction :

des casseroles que le projet traine que je n'avais pas identifiés

Plan mois suivant

Pour des projets à court terme ne plus jamais rentrer sans avoir rempli de scorecard.
Passer plus de temps à chercher des projets générant du revenu ou en bonne voie pour y arriver. Si c'est couplé à du buyback c'est encore mieux.
Je pense que je devrais me concentrer sur tout ce qui est privacy X AI c'est réellement là ou la crypto a une réelle utilité.
Pas tenter beaucoup de moves tant que le marché est baissier, limiter la casse pour ne pas y perdre des plumes.
Construire un équivalent des scorecards mais pour les projets ou je vise un plus long terme.
Améliorer mon dashboard aussi et créer de nouvelles features

Leçons verbatim (bets fermés)

GITLAWB (2026-05-05) : "Je pense être rentré trop fort en une seule fois, il faudrait vraiment que je songe à trouver un moyen d'étaler mes achats sur une durée ni trop courte ni trop longue sur un projet que j'estime avoir le vent en poupe. Par exemple j'aurais dû rentrer en 4 fois par exemple à raison d'un achat tous les 3 jours pour boucler l'op en 12 jours."

AEON (2026-05-15) : "C'était un trade risqué même si je pense que la réflexion n'est pas mauvaise. Je pense au fond de moi que c'était peut être un peu un revenge trade du fait d'avoir vendu Gitlawb à +40% alors que j'aurais pu faire x10. Je ne me refuse pas à re-rentrer sur AEON plus tard mais j'ai besoin de plus de confirmation sur le projet et avoir au moins rempli une scorecard. S'il continue de pump c'est pas grave, je m'en voudrais d'avoir gâché un gain aussi rapide sachant que j'ai laissé le trade ouvert seulement une heure"

CLAWD (2026-05-18) : "J'ai sous estimé la volonté du founder de vouloir faire pump le token et lui donner une utilité spéculative. C'est un founder amoureux de la tech et curieux qui souhaitait principalement expérimenter. Je n'avais pas réellement pris ceci en compte."

LIQ (2026-05-18) : "Je suis rentré sans même avoir rempli de scorecard, si je sis sincère je suis peut être sur un revenge trade après avoir vendu mes positions AEON et Gitlawb beaucoup trop tôt alors que j'aurais pu faire des multiples énormes. Bref, émotions négatives possibles. Je le savais mais mon côté FOMO m'a poussé à le faire"

MIROSHARK (2026-05-21) : "Je m'étais pourtant imposé de rédiger une scorecard avant d'investir sur ce type de projet, je ne l'ai pas fait ! De plus, ayant conscience que la narrative sur laquelle je me placais était déjà bien entmée je me devais d'être plus sélectif. En effet, le token n'avais aucune utilité et je pariais sur le fait que le fondateur étant présent constemment sur X et a une certaine audience suffirait ! Erreur. De plus inconsciemment j'ai peut être voulu me rattraper du trade que j'ai laissé filer sur AEON"

LDO (2026-05-22) : "Ca se tentait, il pouvait y avoir de bons signaux lors du call communautaire mais celui ci ne m'a pas plu ! Ils réduisent les moyens et s'orientent vers d'autres produits que le staking sans vraiment annoncer si ceux ci profiteront à la valeur du token. Sans regret"

BNKR (2026-05-22) : "Je pense que ce n'était pas un mauvais move, Bankr capturait de bons revenus avec la récente hype autour des agents IA. Malheureusement celle ci n'a pas duré longtemps car trop de coins sans intérêt ont été lancé, à cela s'ajoute un problème technique au sein de Bankr. Sans regret, ca se tentait"

NOOK (2026-05-22) : "Je ne pense pas que le trade soit mauvais en soit mais j'ai clairement voulu surfer sur une narrative que je savais fragile et déjà bien entamée."

AZTEC (2026-05-27) : "J'aurais du attendre la news qui était annoncée, c'était risqué de tenter de front run il fallait pour cela que le marché ne continue pas de corriger et que l'intérêt pour les tokens privacy continuent."

Pont process

Voir 2026-05-audit pour l'audit biais process.

Composition du portfolio